金钱的十大规则
微wx笑
2021-11-19【致富之路】
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金钱法则 投资
投资成功的十个简单金钱规则
错误的决定和不良的行为是许多人未能实现其财务目标的主要原因
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创建列表1是组织您的想法的有用方法：我创建了投资规则列表，估值，股票提示，淘金者，甚至是无用的财务短语要避免。我发现这些练习是弄清楚我的想法的宝贵方法。
思考金钱——存钱、花钱，最重要的是，如何投资——是我几十年来一直在做的事情。这导致人们认识到关于资本的几个基本事实。
自然地，我将这些规则组织成一个列表：
我的十大金钱法则
1.投资既简单又困难：成功投资背后的基本前提很容易理解：“长期投资，多元化，注意成本，让复利发挥其魔力。”
但坚持到底可能具有挑战性。人类被无法“坐在那里什么都不做”所困扰。什么都不做会导致代价高昂的错误和资本损失，从而侵蚀回报。了解需要什么与能够在任何情况下连续执行数十年有很大不同。
这导致我们：
2.行为就是一切：无法管理情绪和行为是许多人的经济损失。套用威廉伯恩斯坦的话说，“你在金融领域的成功程度取决于你抑制边缘系统的能力。如果你不能做到这一点，你会死得很穷。”
如果无法控制自己的情绪冲动，即使是最伟大的选股者也会表现不佳。允许按下那些情绪化的热键是人们在投资中出错的原因。除了我为期 3 天的研讨会之外，没有捷径、秘密或快速致富的计划，在那里我以 4,995 美元的低价揭示了超级富豪的秘密。在这里注册。
3.凡事适度：将您投资组合中的大部分资产——希望是多元化的全球被动指数基金组合——视为投资的基本要素。您可以添加调味料、香草和蔬菜来调味并增加一些风味。
想对科技初创企业进行一些早期投资吗？也许是一些房地产投机？也许对非上市企业进行一些私募股权投资？甚至是一个有趣的交易账户？
只要满足两个条件，我就没有任何问题。首先，你应该明白成功的几率对你不利。数十亿美元正在同一个领域积极竞争回报。专业人士总是在寻找优势，即使有优势，也不能保证成功。
其次，它应该是你流动资产净值的一小部分，大约是 5% 到 10%。这足以为您提供一点乐趣和智力刺激。有些人甚至可能会发现这种投资的诀窍。但金额应该足够小，如果投资不成功，它不会影响您的财务计划。
4.风险与回报密不可分：最好将风险定义为回报与预期结果不同的概率。2问题在于，许多投资者希望在承担最小风险的同时获得高于市场的回报。但回报是所承担风险的函数。
无风险的美国国债几乎没有收益。为了做得更好，拥有股票。但这会增加您的投资组合的波动性。如果您寻求更高的回报，您可以添加有可能比整个市场表现更好或更差的低贝塔股票。
5.花得比挣得少：预算很简单：收入在家庭资产负债表的这一边，支出在这一边，并确保后者低于前者。就这么简单！
我对那些告诉你永远不要买船、不要买新车（尤其是跑车）、不要买拿铁咖啡的花钱责骂者持零容忍态度。这是不懂数学或金融的骗子和骗子给出的懒惰、无知和糟糕的建议。如果他们这样做了，他们会添加一个神奇的短语：“......如果你买不起。”
但是，如果可以的话，请随心所欲地花钱，但最好考虑周到。人们经常会因为错误的内疚感而跳过他们可以负担得起的购买。3
6.杠杆杀戮：将借来的钱用于几乎任何事情都是先前三个规则的负面表现。是的，获得抵押贷款以购买您负担得起的房屋。但永远不要用借来的钱购买受进一步资本要求影响的投机性资产。4
7.了解您的角色：市场上充斥着各种各样的人。有交易者和投资者、对冲者和投机者，每个人都有不同的风险承受能力、时间范围和财务目标。不要假设美国800 位亿万富翁中的任何一位对投资的看法都与您的需求特别相关。他们的目标可能与您的不同。
8.注意你的局限性：让这么多投资者陷入困境的原因“不是我们不知道，而是我们确定知道的事实并非如此。” 5了解您的认知错误和信念系统的局限性只是一个开始。了解您在财务、情感和行为方面有哪些不足也很重要。在你自己的能力之外操作是遇到麻烦的好方法。6
9.拥有它：您要对自己的财务状况负责，而不是美联储、政府或目前在电视上喊得最响亮的任何小贩。您独自承担投资和支出的责任。您越早掌握自己的财务状况，您的境况就会越好。
10.投资自己：这是你能做的最重要的投资。教育自己，发展专业知识并增加您的专业技能。7
并通过确保您每年为您的退休账户提供充足资金来投资您的未来。让那些长期投资需要花费在短期内之前想（这就像我可以鼓起责骂）。
在列出我的清单后，我向 Twitter 上的人们询问了他们的最爱。结果是数百条建议。将它们视为显示广度和深度的单点菜单。
我最后的告诫是最重要的规则：“行为举止！”如前所述，不明智的决策和不良行为是许多人未能实现财务目标的最大原因。以上所有直接或间接涉及金融词汇中的行为问题。
去制定一个规则列表，然后遵循它。你未来的自己会感谢你。
以前：
您最喜欢的金钱规则（2021 年 7 月 2 日）
Ritholtz 的投资规则（第一部分）（2012 年 10 月 6 日）
Ritholtz 的投资规则（第二部分）（2012 年 10 月 20 日）
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1. 列表是整理想法的有用方式：前 10 名列表是 David Letterman 深夜事业的核心；listicle 一直是社交媒体和在线内容创作的重要推动力。作为一种启发式方法，该列表是一种有用的心理捷径（尽管这确实带来了一些负担）。
2. 注意这与“不确定性”不同。
3. 在我的办公室里，我见过度假屋、帆船和偶尔购买的法拉利，只有在多次保证“是的，你买得起”（你买得起 100 辆，但让我们从 1 辆开始）之后才购买。
4. Archegos Capital Management 的杠杆率大约为 5 比 1，然后爆发得非常壮观，损失了 200 亿美元，创始人 Bill Hwang 一败涂地。成立于 1847 年的雷曼兄弟经常以 20 比 40 比 1 的比例运行。2008 年金融危机期间，他们摆脱了这个致命的枷锁，这种行为更像是自杀而非谋杀。最极端的例子是 Long Term Capital Management，它的杠杆率为 100 比 1。当他们爆炸时，他们几乎带走了银行系统。
5. 例如，上面那句经常被归咎于马克吐温的名言更有可能是未知的。
6. 高性能驾驶学校的教训是在车辆和驾驶员的能力范围内进行操作的重要性。
7. 照顾好你的身体（健康饮食、运动、充足睡眠）和情绪状态（冥想、放松）。
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我最初于2021 年 7 月 5 日在彭博社发表了这篇文章。我所有的彭博专栏都可以在这里和这里找到。
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