公募基金分类与业绩比较基准全览（2025年10月数据）
微wx笑
2025-12-11【股票投资】
0
0关键字：
公募基金 业绩比较基准
一、股票型基金（规模：5.93万亿元）定义：80%以上资产投资于股票的基金1. 普通股票型基金（约3.5万亿元）基准：沪深300指数(80-90%)+国债指数(10-20%)典型示例：沪深300指数收益率×90%+中
一、股票型基金（规模：5.93万亿元）
定义：80%以上资产投资于股票的基金
1. 普通股票型基金（约3.5万亿元）
基准：沪深300指数(80-90%)+国债指数(10-20%)
典型示例：沪深300指数收益率×90%+中债国债指数收益率×10%
2. 指数型股票基金（约1.5万亿元）
基准：对应标的指数(100%)
典型示例：沪深300指数(100%)、中证500指数(100%)
3. 行业主题股票基金（约0.93万亿元）
基准：对应行业指数(80-100%)
典型示例：
消费主题：中证消费指数(90%)+银行存款(10%)
科技主题：中证TMT产业主题指数(95%)+活期存款(5%)
新能源：中证新能源指数(90%)+国债指数(10%)
二、债券型基金（规模：7.10万亿元）
定义：80%以上资产投资于债券的基金
1. 纯债型基金（约4.5万亿元）
基准：中债综合指数(90-100%)
典型示例：中债新综合指数(全价)(95%)+一年期定期存款(5%)
2. 混合债基（约2.6万亿元）
基准：中债综合指数(70-90%)+股票指数(10-30%)
典型示例：中债综合指数(80%)+沪深300指数(20%)
三、混合型基金（规模：4.26万亿元）
定义：股票与债券混合投资，无固定比例要求的基金
1. 偏股混合型（约2.0万亿元）
基准：股票指数(50-80%)+债券指数(20-50%)
典型示例：沪深300指数(60%)+中债综合指数(40%)
2. 平衡混合型（约1.2万亿元）
基准：股票指数(40-60%)+债券指数(40-60%)
典型示例：沪深300指数(50%)+中债综合指数(50%)
3. 偏债混合型（约1.06万亿元）
基准：债券指数(60-80%)+股票指数(20-40%)
典型示例：中债综合指数(70%)+沪深300指数(30%)
四、货币市场基金（规模：15.05万亿元）
定义：仅投资货币市场工具（短期债券、同业存单等）的基金
基准：银行活期存款利率/七天通知存款利率+固定溢价
典型示例：银行活期存款利率(税后)+0.3%
五、QDII基金（规模：0.939万亿元）
定义：投资海外市场的基金
基准：对应海外市场指数+汇率调整
典型示例：
美股基金：标普500指数(经汇率调整)(90%)+活期存款(10%)
港股基金：恒生指数(经汇率调整)(90%)+活期存款(10%)
全球配置：标普500(40%)+恒生指数(30%)+中债综合(20%)+活期(10%)
六、其他类型基金（合计约1.69万亿元）
1. 基金中基金(FOF)（约0.8万亿元）
基准：多类基金指数组合+非传统资产
典型示例：沪深300指数(30%)+中债综合(40%)+标普500(15%)+黄金指数(15%)
2. 商品基金（约0.3万亿元）
基准：大宗商品指数
典型示例：中证商品期货价格指数(90%)+活期存款(10%)
3. REITs（基础设施基金）（约0.2万亿元）
基准：基础设施指数+债券指数
典型示例：中国基础设施REITs指数(70%)+中债综合(30%)
4. 特殊策略基金（约0.39万亿元）
基准：定制化复合基准
典型示例：
红利策略：中证红利指数(80%)+港股通高股息(15%)+活期(5%)
量化对冲：沪深300指数(50%)-国债指数(50%)+固定收益(年化4%)
七、行业主题基金细分（部分重点领域）
| 主题类别 | 代表基金数量 | 规模(亿元) | 典型业绩比较基准 |
|---|---|---|---|
| 科技主题 | 416只 | 3,000+ | 中证TMT产业指数(90%)+活期(10%) |
| 医药健康 | 约150只 | 1,200+ | 中证医药卫生指数(90%)+国债(10%) |
| ESG投资 | 约80只 | 112.34 | 中证ESG领先指数(85%)+中债(15%) |
| 新能源 | 约100只 | 800+ | 中证新能源指数(90%)+活期(10%) |
| 高端制造 | 约120只 | 1,000+ | 中证高端装备制造指数(90%)+国债(10%) |
八、总结：公募基金规模与基准总览
全市场总规模：36.96万亿元（2025年10月底，中国基金业协会数据）
| 基金类型 | 规模(万亿元) | 占比 | 核心业绩比较基准特征 |
|---|---|---|---|
| 货币市场基金 | 15.05 | 40.7% | 银行存款利率+固定溢价 |
| 债券型基金 | 7.10 | 19.2% | 中债综合指数为主 |
| 股票型基金 | 5.93 | 16.0% | 沪深300/中证500等宽基指数为主 |
| 混合型基金 | 4.26 | 11.5% | 股票+债券复合基准 |
| QDII基金 | 0.94 | 2.5% | 海外市场指数+汇率调整 |
| 其他类型(FOF、商品等) | 1.68 | 4.5% | 定制化复合基准 |
关键发现
规模分布特点：货币基金规模最大(15.05万亿)，占比超40%；其次是债券基金(7.10万亿)和股票基金(5.93万亿)
基准设计逻辑：
权益类基金：基准以沪深300、中证500等宽基指数为主，确保与市场表现挂钩
固收类基金：基准以中债综合指数为主，反映债券市场整体表现
混合类基金：采用股票指数+债券指数的复合基准，平衡风险与收益
监管趋势：2025年11月，监管部门发布"业绩比较基准要素库"，包含141只指数(一类库69只、二类库72只)，规范基准设定，要求与投资方向严格匹配
数据说明：以上规模数据均来自中国基金业协会2025年10月底官方统计，主题基金规模为市场公开报道的估算值，部分细分类型因数据可得性有限，划分可能存在交叉。
信息来源：内容由豆包AI生成
本文为转载文章，版权归原作者所有，不代表本站立场和观点。
上一篇：公募基金的业绩比较基准是什么？
